P2P發展呼喚完善征信系統
隨著P2P行業的不斷發展，各種問題也日益凸顯，資金鏈斷裂，平臺跑路，詐騙……這些不斷傳出的負面新聞讓每個投資者在垂涎P2P理財高收益的同時，又無時無刻地不在擔心其潛藏風險。
針對以上情況，銀監會及時干預，明確了P2P監管的四條紅線：一要明確平臺中介性質；二要明確平臺本身不得提供擔保；三要明確平臺不得搞資金池操作；四要明確平臺不得非法吸收公眾資金。然而，從目前行業混亂的情況看，P2P監管僅依靠四條紅線，是遠遠不夠的。在當前以及未來的一段時間內，行業的規范很大程度上仍取決于平臺的自律性。
平臺不得與資金發生關系
眾所周知，凡是易于通過條款進行監管的行業，一般都具備以下兩個特點：一是行業本身屬性較為規范；二是行業涉及到的周邊體系相對完善，而這兩點對于目前的國內P2P市場來說，都不適用。若平臺運營方自律性不強，就很容易繞過監管。
在行業內深耕多年的上海直向投資管理有限公司總經理鄭希軍先生表示，在操作中確實有很多非正規平臺仍然在打政策“擦邊球”。實際上，這四條紅線所表達的中心思想均為一個：即平臺作為中間方，不得與資金本身發生密切關系。
但在中國的P2P行業，尤其是P2P網貸平臺的運營模式呈現多樣化。單從標的上看，很難辨別其資金流向和用途。如果說18%的最高年化收益限制還能夠一定程度上遏制發布虛假標騙錢跑路情況的發生，征信系統本身的不完善則是短時間內無法彌補的巨大漏洞。簡單粗暴的“平臺本身不得提供擔保”既不符合當前行業情況，也不能夠讓投資者放心。在實施過程中，各大平臺也變著花樣地以“兜底”等形式進行變相擔保，以吸引投資者。
鄭希軍認為，在征信系統不夠完善的前提下，風控變得極為重要，但很多P2P平臺在這一環節非常薄弱，尤其是在用戶達到一定數量后，很容易產生惡意騙標的情況。“兜底”正是針對此種情況業內沒有較好解決方案的畸形產物。另外一種辦法更為直接，即只做抵押方式，這也是直向投資采用的方法，以抵押物作為擔保，通過價值評估，以一定成數向需資方提供貸款，在發生壞賬的時候，可通過變賣抵押物的方式保障投資者的本息安全。
征信系統完善是必備條件
鄭希軍指出，未來P2P行業的互聯網化是大勢所趨，監管不能像對待傳統行業那般“一刀切”，否則會產生極大的誤傷率。P2P行業真正趨于規則化的前提，一定是征信系統的完善。在互聯網飛速發展的今天，通過對個人行為的分析，結合大數據，形成一套科學的征信系統并非難事；作為平臺方，經歷了P2P行業的野蠻生長和瘋狂洗牌的階段后，已初步形成格局，不難預計，幾大派系間的資本大戰還會持續一段時間，但終須回歸理性。無論是“兜底”還是“擔保”都不是正確的P2P安全體系中應該出現的，行業合作與創新勢在必行。
由此可見，P2P行業需要加強行業的基礎建設即征信系統的完善，才是解決問題的根本之道，平臺的自律性很大程度上決定了行業規范化的速度；而合作與創新，則決定了行業短時間內所能達到的高度。
